3 segnali che indicano che è ora di vendere le tue obbligazioni

Investire può essere complicato, anche quando si tratta di investimenti cosiddetti “sicuri” come le obbligazioni. Quando un’azienda emette un’obbligazione, il denaro che riceve in cambio è un prestito e deve essere rimborsato nel tempo. Molti investitori scelgono le obbligazioni come investimenti a lungo termine perché dovrebbero garantire il rendimento degli investimenti oltre al reddito da interessi annuo.

Tuttavia, se stai investendo in obbligazioni, dovresti tenere d’occhio questi tre principali segnali che indicano che è ora di vendere subito.

Punti chiave

• Gli investitori obbligazionari sono spesso coinvolti nel lungo periodo, guadagnando pagamenti regolari di interessi fino alla scadenza del debito.
• Gli investitori in obbligazioni, tuttavia, possono decidere che è più vantaggioso vendere un’obbligazione piuttosto che tenerla fino alla scadenza.
• Alcuni di questi motivi includono l’anticipazione di tassi di interesse più elevati, che il credito dell’emittente verrà abbassato o se il prezzo di mercato sembra irragionevolmente alto.

1. I tassi di interesse sono destinati ad aumentare

Il segnale di vendita più significativo nel mercato obbligazionario è quando i tassi di interesse sono pronti a salire in modo significativo. Poiché il valore delle obbligazioni sul mercato aperto dipende in gran parte dai tassi di cedola di altre obbligazioni, un aumento del tasso di interesse significa che le obbligazioni attuali – le vostre obbligazioni – probabilmente perderanno valore. Poiché le obbligazioni più recenti vengono emesse con tassi di cedola più elevati che riflettono l’aumento del tasso nazionale, i prezzi di mercato delle obbligazioni più vecchie con cedole inferiori diminuiranno per compensare i nuovi acquirenti per i loro pagamenti di interessi relativamente inferiori.

Esperti, analisti e chiunque abbia un account sui social media possono speculare su come e quando la Federal Reserve aumenterà i tassi. Se vendi le tue obbligazioni non appena qualcuno accenna alla parola “escursione”, potresti saltare la pistola. Invece, tieni d’occhio gli annunci dopo le riunioni del Federal Open Market Committee (FOMC). Il FOMC decide sul futuro dei tassi di interesse statunitensi in questi incontri, quindi prendi sul serio qualsiasi annuncio definitivo dal FOMC. Quando il consenso del mercato è che un aumento dei tassi è proprio dietro l’angolo, è il momento di entrare nel mercato.

A meno che tu non sia deciso a mantenere le tue obbligazioni fino alla scadenza nonostante l’imminente disponibilità di opzioni più redditizie, un incombente aumento dei tassi di interesse dovrebbe essere un chiaro segnale di vendita. C’è un piccolo avvertimento che si applica alle partecipazioni a breve termine oa quelle prossime alla scadenza. Se detieni obbligazioni o altri titoli di debito che hanno meno di un anno alla scadenza, il rischio di tasso di interesse è minimo, poiché il tuo ritorno sull’investimento è molto vicino e i pagamenti delle cedole sono stati ampiamente esauriti.

2. L’ente emittente sembra instabile

Un altro buon motivo per liquidare le tue partecipazioni obbligazionarie è se l’entità emittente diventa improvvisamente instabile finanziariamente, subisce un’enorme perdita che compromette la sua capacità di rimanere redditizia in futuro o viene coinvolta in questioni legali. Poiché il fascino delle obbligazioni è che generano reddito garantito, la credibilità e la solvibilità dell’ente emittente è una preoccupazione primaria. Se il governo o la società che ha emesso le tue obbligazioni dichiara fallimento, ad esempio, è probabile che tu recuperi solo una parte del tuo investimento.

Esamina i dati finanziari delle società o dei governi che hanno emesso regolarmente le tue obbligazioni – o assicurati che lo faccia il tuo consulente finanziario – e valuta seriamente la possibilità di vendere se sembra che stiano andando verso una spirale al ribasso. Sebbene tu possa recuperare parte dei tuoi soldi se un emittente di obbligazioni va in default, liquidare le tue partecipazioni prima che inizi il vero problema e reinvestire in un prodotto più sicuro è un’opzione più semplice e sensata.

3. Il prezzo di mercato è insolitamente alto

Come gli operatori di borsa, gli operatori attivi di obbligazioni spesso guardano agli indicatori tecnici per segnali di acquisto e vendita. Per massimizzare i rendimenti, è importante stabilire regole su quanto profitto ti aspetti e quanta perdita sei disposto a subire. Sebbene detenere obbligazioni fino alla scadenza possa essere moderatamente redditizio, potresti essere in grado di generare guadagni maggiori vendendo quando il valore di mercato è alto, soprattutto se hai già detenuto l’obbligazione per diversi anni e hai beneficiato del pagamento delle cedole.

Tenendo d’occhio il prezzo medio di mercato dell’obbligazione su periodi sia a breve che a lungo termine, puoi individuare i momenti in cui il prezzo dell’obbligazione è più alto e vendere prima che scenda nuovamente verso la media. Come l’analisi delle scorte, l’utilizzo di uno strumento di creazione di grafici interattivo lo rende molto più semplice. Cerca i momenti in cui la media mobile semplice a breve termine (SMA) incrocia la SMA a lungo termine. Ciò indica che il prezzo di vendita corrente dell’obbligazione è stato costantemente più alto negli ultimi giorni rispetto a quanto non lo è stato entro la finestra di lungo termine scelta.

Ovviamente, dovresti sempre fare un’analisi costi-benefici prima di qualsiasi scambio. Se il rendimento del periodo di detenzione generato dalla vendita ora è uguale o superiore a quello che avresti mantenuto fino alla scadenza, è probabilmente il momento di vendere.