3 dei migliori trader al mondo
Sebbene tutti gli investitori debbano operare, un “trader” di professione non effettua tecnicamente investimenti. Secondo Benjamin Graham, uno dei padri fondatori del movimento value investing, un investimento deve promettere “la sicurezza del capitale e un rendimento adeguato”. Gli investitori prendono decisioni informate dopo un’attenta analisi dei fondamentali di business di un’azienda.
I trader, d’altra parte, utilizzano l’analisi tecnica per piazzare scommesse progettate per trarre profitto dalla volatilità del mercato a breve termine.
Punti chiave
- La maggior parte dei trader fatica a guadagnare grandi profitti e solo una manciata riesce a diventare ricca.
- Il numero di day trader è diminuito dal periodo di massimo splendore dei primi anni 2000, con la recessione del 2007-8 e il crollo del mercato che hanno messo fuori gioco molte persone.
- I pezzi forti includono Paul Tudor Jones, che ha messo allo scoperto il crollo del mercato azionario del 1987, George Soros, che ha ridotto la sterlina britannica, e John Paulson, che ha ridotto il mercato immobiliare del 2007.
All’inizio degli anni 2000, non era raro che le persone lasciassero il lavoro, svuotassero i loro piani 401 (k) e commerciassero attivamente per guadagnarsi da vivere comodamente da casa. Alimentato dalle massicce bolle del mercato azionario e immobiliare, è stato difficile perdere denaro. Tuttavia, questa età dell’oro è arrivata e se n’è andata.
Il 2007 ha portato con sé una recessione globale e la conseguente proliferazione della regolamentazione finanziaria. algoritmi incredibilmente complessi, rappresenta ora tra il 50 e il 70% del volume in un dato giorno di negoziazione.
I trader perdono spesso grosse quantità di denaro nel corso di un singolo giorno di negoziazione, sperando che i loro guadagni compenseranno le loro perdite nel tempo. Devono inoltre superare costi di transazione notevolmente più elevati e la concorrenza con i supercomputer. Mentre le carte sono impilate contro i commercianti in generale, ci sono una manciata di commercianti con abbastanza cervello, audacia e capitale per affrontare le probabilità.
1. Paul Tudor Jones (1954-oggi)
Il fondatore della Tudor Investment Corporation, un hedge fund da 7,8 miliardi di dollari, Paul Tudor Jones ha fatto fortuna accorciando il crollo del mercato azionario del 1987.2 Jones è stato in grado di prevedere l’effetto moltiplicatore che l’ assicurazione di portafoglio avrebbe su un mercato ribassista.
L’assicurazione di portafoglio, un popolare strumento di gestione del rischio, prevede l’acquisto di indici di investimento per ridurre il proprio rischio di portafoglio. Pertanto, in un mercato ribassista, sempre più investitori sceglieranno di utilizzare le loro opzioni put e spingere ulteriormente il mercato verso il basso.
La scommessa di Jones ha pagato alla grande: il Black Monday del 1987, è stato in grado di triplicare il suo capitale dalle sue posizioni corte. Jones oggi vale circa 5,1 miliardi di dollari e attualmentegestisce il suo hedge fund.
2. George Soros (1930-oggi)
George Soros è probabilmente il trader più noto nella storia del business, noto come “The Man Who Broke the Bank of England”. Nel 1992 Soros ha scommesso circa 1 miliardo di dollari che la sterlina britannica si sarebbe deprezzata di valore. A quel tempo, la sterlina era stata introdotta nel tasso europeo degli AEC, un meccanismo di cambio progettato per mantenere le sue valute quotate entro una serie di parametri definiti per aumentare la stabilità finanziaria sistemica.
Con l’aiuto dei suoi associati al suo hedge fund, il Quantum Investment Fund, Soros ha notato che la sterlina non era fondamentalmente abbastanza forte per rimanere nell’ERM e ha costruito una posizione corta per un importo di $ 10 miliardi. Soros vale attualmente circa 8,3 miliardi di dollari ed è in pensione.
I trader, in particolare i day trader, utilizzano indicatori tecnici e notizie ed eventi quotidiani per beneficiare della volatilità del mercato a breve termine.
John Paulson (1955-oggi)
Lodato da alcuni per aver eseguito il “più grande scambio di sempre”, John Paulson ha fatto fortuna nel 2007 mettendo allo scoperto il mercato immobiliare attraverso il mercato del debito collateralizzato.
Paulson ha fondato Paulson & Co. nel 1994 ed era relativamente sconosciuta a Wall Street, cioè fino alla crisi finanziaria iniziata nel 2007. Prevedendo la bolla degli assetnel settore immobiliare, i fondi di Paulson hanno guadagnato 15 miliardi di dollari nel 2007, mentre Lo stesso Paulson ha intascato 3,7 miliardi di dollari.10 Per aver approfittato in modo stupefacente mentre l’economia globale vacillava, Paulson è stato sottoposto all’intenso controllo del governo federale degli Stati Uniti durante questo periodo.
Oggi Paulson continua a gestire Paulson & Co. e vale circa $ 4,2 miliardi.
La linea di fondo
Jones, Soros e Paulson hanno tutti una cosa in comune: le loro operazioni più redditizie erano short altamente leveraged. Il conflitto di interessi è evidente. I trader hanno tutti gli incentivi a trarre profitto da un mercato finanziario squilibrato, spesso a scapito di ogni altro attore di mercato.
Inoltre, le loro azioni tendono a prolungare e ad esacerbare lo squilibrio finanziario iniziale, talvolta fino al completo e totale fallimento del mercato. Dovrebbero avere questa capacità? Be ‘, spetta al legislatore decidere.