I 3 principali fondi comuni di investimento del mercato monetario esentasse

Un fondo comune di investimento del mercato monetario è un tipo di fondo comune che investe solo in strumenti altamente liquidi come contanti, titoli equivalenti al contante e titoli di debito con rating elevato con una scadenza a breve termine, inferiore a 13 mesi. Di conseguenza, questi fondi offrono un’elevata liquidità con un livello di rischio molto basso. L’obiettivo di investimento principale di un fondo del mercato monetario è guadagnare interessi e mantenere un valore patrimoniale netto ( NAV ) di $ 1 per azione. I benchmark utilizzati per i fondi del mercato monetario si basano sui tassi di interesse di riferimento per il mercato monetario, come il LIBOR. Oltre ad essere a basso rischio, alcuni fondi del mercato monetario hanno l’ulteriore vantaggio di fornire rendimenti esentasse per investitori qualificati. Tali fondi spesso utilizzano come parametro di riferimento una media della performance di un gruppo di fondi del mercato monetario esentasse.

I primi tre fondi del mercato monetario esentasse classificati in base al rendimento totale a 1 anno sono Fidelity SAI Municipal Money Market (FMQXX), Vanguard Municipal Money Market Inv (VMSXX) e Ser Tr Prem TxEx Ins (PEIXX) di Invesco Treasurer. Se non diversamente specificato, tutti i dati sono al 30 marzo 2020.

Fidelity SAI Municipal Money Market (FMQXX)

• Rendimento totale trailing a 1 anno: 1,43%
• Rendimento del dividendo finale a 12 mesi: 1,35%
• Rapporto di spesa: 0,14%
• Asset Under Management: 156,2 milioni di dollari
• Data di lancio: 11 gennaio 2018
• Investimento minimo iniziale: $ 0

FMQXX è un fondo del mercato monetario che cerca un livello più alto di reddito da interessi esente dall’imposta sul reddito federale coerente con la liquidità e la stabilità del capitale. Il fondo normalmente investe almeno l’80% del patrimonio in titoli municipali i cui interessi sono esenti dall’imposta federale sul reddito. FMQXX può investire fino al 20% delle attività in titoli soggetti a imposta sul reddito statale e / o federale. La composizione del fondo per strumento al 29 febbraio 2020 è: Variable Rate Demand Notes ( VRDN ) all’85,0 %; carta commerciale al 4,4%;e note comunali al 3,5%.

Vanguard Municipal Money Market Inv (VMSXX)

• Rendimento totale finale a 1 anno: 1,38%
• Rendimento del dividendo finale a 12 mesi: 1,32%
• Rapporto di spesa: 0,15%
• Asset Under Management: 17,6 miliardi di dollari
• Data di lancio: 10 giugno 1980
• Investimento minimo iniziale: $ 3.000

VMSXX è un fondo del mercato monetario che mira a fornire un reddito esente dalle imposte federali sul reddito delle persone fisiche, mantenendo la liquidità e preservando il capitale degli azionisti. Il fondo investe in una gamma di titoli municipali a breve termine di alta qualità. Tutte le attività del fondo sono investite in titoli esentasse dal 29 febbraio 2020.

Invesco Treasurer’s Ser Tr Prem TxEx Ins (PEIXX)

• Rendimento totale trailing a 1 anno: 1,36%
• Rendimento del dividendo finale a 12 mesi: 1,28%
• Rapporto di spesa: 0,20%
• Asset Under Management: $ 100,6 milioni
• Data di lancio: 25 febbraio 2005
• Investimento minimo iniziale: $ 1.000

PEIXX è un fondo del mercato monetario che cerca di fornire un reddito esentasse mantenendo la liquidità e preservando il capitale. Il fondo investe in obbligazioni municipali a breve termine di alta qualità, tra cui Variable Rate Demand Notes (VRDN), commercial paper esentasse, buoni del reddito, note di anticipazione e note di obbligo generale. La composizione del portafoglio del fondo al 29 febbraio 2020 è: VRDN all’82,9%;Altri titoli municipali all’11,7%;e Contratto di riacquisto dell’agenzia governativa statunitense al 5,4%.

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