3 ETF REIT inversi per il secondo trimestre del 2021 - KamilTaylan.blog
3 Maggio 2021 10:11

3 ETF REIT inversi per il secondo trimestre del 2021

Gli ETF REIT inversi mirano a fornire agli investitori un’esposizione breve a un paniere di titoli nel settore immobiliare. I fondi comuni di investimento immobiliare ( REIT ) sono società che possiedono, gestiscono o finanziano proprietà immobiliari generatrici di reddito e offrono agli investitori un modo per investire nel settore immobiliare senza dover acquistare o gestire proprietà da soli. Gli investitori rialzisti nel settore immobiliare possono utilizzare un fondo negoziato in borsa REIT ( ETF ) per investire in un paniere di REIT. Ma gli investitori con una prospettiva ribassista hanno la possibilità di investire i propri soldi in ETF REIT inversi.

Punti chiave

  • Gli ETF REIT inversi hanno sottoperformato il mercato più ampio su base annua. Tuttavia, il loro utilizzo principale è come investimenti a breve termine.
  • Gli ETF con il miglior rendimento totale finale a 1 anno sono REK, SRS e DRV.
  • Questi ETF offrono un’esposizione breve ai titoli replicati dall’indice Dow Jones US Real Estate o dall’indice MSCI US IMI Real Estate 25/50.

Gli ETF tradizionali guadagnano quando il prezzo del loro indice sottostante aumenta. Tuttavia, gli ETF inversi guadagnano quando l’indice sottostante scende. Impiegano derivati ​​finanziari, come gli swap su indici, al fine di fornire un’esposizione corta agli investitori che cercano di trarre profitto durante un calo del settore o in un calo più ripido come un mercato ribassista.


Gli ETF inversi possono essere investimenti più rischiosi rispetto agli ETF non inversi, perché sono progettati solo per ottenere l’inverso dei rendimenti giornalieri del loro benchmark. Non dovresti aspettarti che lo facciano con rendimenti a lungo termine. Ad esempio, un ETF inverso può restituire l’1% in un giorno in cui il suo benchmark scende del -1%, ma non dovresti aspettarti che ritorni del 10% in un anno in cui il suo benchmark scende del -10%. Per ulteriori dettagli, vedere questo avviso SEC.

Alcuni ETF REIT inversi utilizzano la leva, amplificando l’esposizione corta all’indice sottostante. Un ETF REIT inverso che offre una leva di -2x aumenterà del 2% quando l’indice sottostante scenderà dell’1%. Ma anche le perdite sono amplificate, il che significa che quando l’indice sale dell’1%, l’ETF REIT inverso che offre una leva di -2x scende del 2%.


Gli ETF con leva possono essere investimenti più rischiosi rispetto agli ETF senza leva, dato che rispondono ai movimenti giornalieri dei titoli sottostanti che rappresentano e le perdite possono essere amplificate durante i movimenti di prezzo avversi. Inoltre, gli ETF con leva sono progettati per ottenere il loro moltiplicatore sui rendimenti di un giorno, ma non dovresti aspettarti che lo facciano sui rendimenti a lungo termine. Ad esempio, un ETF 2x può restituire il 2% in un giorno in cui il suo benchmark aumenta dell’1%, ma non dovresti aspettarti che ritorni del 20% in un anno in cui il suo benchmark aumenta del 10%. Per ulteriori dettagli, vedere questo avviso SEC.

Esistono 3 distinti ETF REIT inversi che commerciano negli Stati Uniti Sebbene l’obiettivo di ciascuno di questi fondi sia quello di ottenere risultati di investimento su base giornaliera e non sono intesi come investimenti a lungo termine, tutti e tre hanno sottoperformato il mercato più ampio su base annuale. Il rendimento totale dell’S & P 500 negli ultimi 12 mesi è del 18,4% al 16 febbraio 2021. L’ETF REIT inverso con la migliore performance, sulla base della performance dello scorso anno, è ProShares Short Real Estate (REK ). Esaminiamo questi 3 ETF REIT inversi di seguito. Tutti i numeri riportati di seguito sono aggiornati al 17 febbraio 2021.


Gli ETF con un patrimonio in gestione (AUM) molto basso, inferiore a $ 50 milioni, di solito hanno una liquidità inferiore rispetto agli ETF più grandi. Ciò può comportare costi di trading più elevati che possono annullare alcuni dei tuoi guadagni sugli investimenti o aumentare le tue perdite.

ProShares Short Real Estate (REK)

  • Performance su un anno: -8,5%
  • Rapporto di spesa: 0,95%
  • Rendimento annuo del dividendo: 0,07%
  • Volume giornaliero medio su 3 mesi: 17.698
  • Asset Under Management: $ 10,5 milioni
  • Data di lancio: 16 marzo 2010
  • Emittente: ProShares

REK offre un’esposizione corta giornaliera al Dow Jones US Real Estate Index, che ha 82 componenti con una gamma di capitalizzazioni di mercato. L’ETF utilizza vari swap su indici immobiliari per fornire agli investitori ribassisti un rendimento giornaliero pari a -1 volte quello del suo indice. Se l’indice scende dell’1% in un dato giorno, si prevede che REK aumenterà dell’1%. Il fondo si ripristina su base giornaliera, determinando una capitalizzazione dei rendimenti se detenuto per più periodi.È destinato agli investitori con un alto livello di tolleranza al rischio e alla volatilità e non è concepito per essere detenuto come un investimento a lungo termine.4

ProShares Ultra Short Real Estate (SRS)

  • Performance su 1 anno: -28,3%
  • Rapporto di spesa: 0,95%
  • Rendimento annuo del dividendo: 0,21%
  • Volume giornaliero medio su 3 mesi: 95.844
  • Asset Under Management: $ 24,5 milioni
  • Data di lancio: 30 gennaio 2007
  • Emittente: ProShares

SRS offre un’esposizione corta giornaliera doppia al Dow Jones US Real Estate Index. L’ETF utilizza una varietà di swap su indici immobiliari per fornire agli investitori ribassisti un rendimento pari a -2 volte quello del suo indice. Se l’indice scende dell’1% in un dato giorno, si prevede che il fondo ritorni del 2% in quel giorno, al lordo di commissioni e spese. L’SRS si azzera su base giornaliera, con conseguente capitalizzazione dei rendimenti su più periodi.È destinato a investitori sofisticati che cercano di coprire la propria esposizione immobiliare o di speculare sui cali del mercato immobiliare.6

Direxion Daily Real Estate Bear 3x Shares (DRV)

  • Performance su un anno: -58,4%
  • Rapporto di spesa: 1,08%
  • Rendimento annuo del dividendo: 0,70%
  • Volume giornaliero medio su 3 mesi: 136.077
  • Asset Under Management: $ 23,7 milioni
  • Data di lancio: 16 luglio 2009
  • Emittente: Direxion

DRV offre un’esposizione corta giornaliera 3 volte all’indice MSCI US IMI Real Estate 25/50, un indice di tutti i segmenti di capitalizzazione di mercato del settore immobiliare statunitense. L’ETF utilizza vari swap su indici immobiliari per fornire agli investitori ribassisti un rendimento giornaliero pari a -3 volte la performance giornaliera del suo indice. Se l’indice scende dell’1% in un dato giorno, il DRV dovrebbe aumentare del 3% nello stesso giorno. Il fondo si ripristina su base giornaliera, il che si traduce in una capitalizzazione dei rendimenti su più periodi.È inteso per copertura a breve termine e scopi speculativi e non come parte di unastrategiadi acquisto e mantenimento.8

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