3 migliori fondi obbligazionari TIPS ad alto rendimento
I titoli del Tesoro protetti dall’inflazione (TIPS) sono un’aggiunta molto vantaggiosa a molti portafogli di investimento a causa dei loro vantaggi di diversificazione e protezione quando l’inflazione è in aumento. I TIPS sono adeguati alla misura dell’inflazione più comunemente utilizzata, l’ indice dei prezzi al consumo (CPI). Quando l’IPC aumenta, l’importo principale dei TIPS viene aggiustato al rialzo e quando l’IPC scende, il capitale viene aggiustato al ribasso. Il tasso cedolare rimane costante, generando così importi variabili di interesse in base al capitale aggiustato per l’inflazione. Il risultato finale è che gli investitori sono protetti dall’inflazione.
Questa classe di attività generalmente non offre rendimenti elevati a causa della sua natura a basso rischio. Tuttavia, alcuni fondi obbligazionari TIPS hanno rendimenti interessanti, tra cui VY BlackRock Inflation Protected Bond Portfolio (IBRIX) e The Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX).
VY BlackRock Inflation Protected Bond Portfolio (IBRIX)
Il portafoglio VY BlackRock Inflation Protected Bond investe almeno l’80% del proprio patrimonio netto in obbligazioni indicizzate all’inflazione con scadenze variabili emesse da governi statunitensi e non statunitensi, loro agenzie e società statunitensi e non statunitensi. Il fondo, classificato tre stelle da Morningstar, può investire fino al 20% del portafoglio in una delle seguenti attività: obbligazioni ad alto rendimento, debito dei mercati emergenti e titoli non denominati in dollari di emittenti non statunitensi. A discrezione del gestore del portafoglio, IBRIX può investire in titoli del Tesoro USA, titoli garantiti da ipoteca, obbligazioni societarie investment-grade, titoli garantiti da attività o obbligazioni ipotecarie garantite (CMOS).
IBRIX mantiene una durata media del portafoglio entro più o meno il 20% della durata dell’indice Barclays Capital Global Real US TIPS. La maggior parte delle sue prime 10 partecipazioni sono TIPS statunitensi, che rappresentano il 31% dei suoi 289,4 milioni di dollari di patrimonio netto. IBRIX ha un rendimento finale a un anno dell’1,66% e non ha un investimento minimo.
Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX)
Il Vanguard Inflation-Protected Securities Fund è uno dei più grandi fondi TIPS disponibili con 31 miliardi di dollari di patrimonio netto. Il fondo investe in obbligazioni garantite dalla piena fiducia e dal credito del governo federale e il cui capitale viene adeguato trimestralmente in base all’inflazione. VIPSX ha 49 partecipazioni e il 100% di esse sono TIPS USA. Ha una durata media effettiva di 7,9 anni, un rendimento alla scadenza dello 0,4% e un rendimento finale a un anno dell’1,66%. L’investimento minimo per questo fondo è di $ 3.000.