Definizione del modulo 10-Q SEC
Cos’è il modulo SEC 10-Q?
Il modulo SEC 10-Q è un rapporto completo delle prestazioni finanziarie che deve essere presentato trimestralmente da tutte le società pubbliche alla Securities and Exchange Commission (SEC). Nella 10-Q, le aziende sono tenute a divulgare le informazioni rilevanti sulle loro finanze come risultato delle loro operazioni commerciali. Il 10-Q è generalmente un rapporto non certificato.
Un 10-Q deve essere presentato per ciascuno dei primi tre trimestri dell’anno fiscale della società.
Punti chiave
- SEC Form 10-Q è un rapporto completo della performance finanziaria presentato trimestralmente da tutte le società per azioni alla Securities and Exchange Commission.
- Il modulo 10-Q contiene rendiconti finanziari, discussioni e analisi di gestione, informazioni integrative e controlli interni per il trimestre precedente.
- Le aziende devono depositare le loro 10 Q 40 o 45 giorni dopo la fine dei loro trimestri, a seconda delle dimensioni del loro flottante pubblico.
- Un’istantanea della posizione finanziaria dell’azienda, il modulo 10-Q fornisce agli investitori informazioni che possono confrontare con i periodi precedenti e utilizzare per valutare le prospettive per la performance del titolo.
- Il modulo 10-Q non è una dichiarazione verificata, a differenza del modulo annuale 10-K anche le società sono tenute a presentare.
Comprensione del modulo SEC 10-Q
Le leggi federali sui titoli obbligano le società quotate in borsa a fornire determinate informazioni agli comunicazioni possono verificarsi periodicamente o al verificarsi di eventi specifici. Una società utilizza il modulo 10-Q, uno dei tanti richiesti dalla SEC, al termine di ogni trimestre per pubblicare rendiconti finanziari non certificati e fornire una panoramica della situazione finanziaria dell’azienda.
Le date esatte di deposito dipendono dall’anno fiscale dell’organizzazione, ma è necessario presentare tre rapporti 10-Q ogni anno.1 Non è richiesto un 10-Q per l’ultimo trimestre dell’anno: dopo il quarto trimestre, un’azienda presenta invece il modulo 10-K, un rapporto annuale. Questo rapporto, a differenza del 10-Q, è controllato e tende a contenere maggiori dettagli.
Il modulo 10-Q di un’azienda è un’informazione pubblica. Chiunque desideri esaminare il rapporto trimestrale di un’azienda può accedere al database EDGAR della SEC. È possibile eseguire la ricerca per nome dell’azienda, simbolo ticker o SEC Central Index Key (CIK). Molte aziende pubblicano anche le loro 10 Q sui loro siti web, nella sezione “Investor Relations”.
Scadenze per la presentazione del modulo SEC 10-Q
Il termine per la presentazione di un 10-Q varia e dipende dal numero di azioni in circolazione di una società.
Una società che presenta un 10-Q è classificata in una delle tre categorie. La sua categoria è determinata dal suo flottante pubblico, ovvero la parte di azioni in circolazione che è nelle mani del pubblico e non è detenuta da funzionari, proprietari o governo. Essenzialmente, il flottante è composto da tutte le azioni ordinarie liberamente scambiate di una società.
Le aziende più grandi sono classificate come grandi filer accelerati. Per soddisfare questo requisito, l’organizzazione deve disporre di almeno 700 milioni di dollari in flottante pubblico. Se l’azienda soddisfa questo requisito, ha 40 giorni di tempo dopo la chiusura del trimestre per presentare la sua 10-Q.
I filer accelerati sono aziende con almeno $ 75 milioni di flottante pubblico ma meno di $ 700 milioni. I filer accelerati hanno anche 40 giorni per archiviare il 10-Q (hanno un po ‘più di tempo per archiviare il 10-K).
Infine, i filer non accelerati sono aziende con meno di 75 milioni di dollari di flottante pubblico. Queste aziende hanno 45 giorni dalla fine del trimestre per presentare la 10-Q.
Mancato rispetto della scadenza per la presentazione del modulo 10-Q
Quando una società non riesce a presentare un 10-Q entro la scadenza del deposito, deve utilizzare un deposito non tempestivo (NT). Un deposito di NT deve spiegare il motivo per cui la scadenza non è stata raggiunta e offre all’azienda altri cinque giorni per la presentazione. Le aziende sono tenute a presentare un NT 10-Q per richiedere l’estensione e spiegare il ritardo.
Finché un’azienda ha una spiegazione ragionevole, la SEC consente la presentazione tardiva entro un periodo di tempo specificato. I motivi comuni per cui le aziende non sono in grado di presentare una presentazione in tempo includono fusioni e acquisizioni (M&A), contenziosi aziendali, una revisione in corso da parte dei revisori aziendali o gli effetti persistenti di un fallimento.
Un deposito di 10 Q è considerato tempestivo se viene presentato all’interno di questa estensione. Il mancato rispetto di questa scadenza prorogata comporta conseguenze, tra cui la potenziale perdita della registrazione SEC, rimozione dalle borse e ramificazioni legali.
Componenti del modulo SEC 10-Q
Ci sono due parti in un deposito 10-Q. La prima parte contiene le informazioni finanziarie rilevanti relative al periodo. Ciò include il bilancio sintetico, la discussione della direzione e l’analisi sulla condizione finanziaria dell’entità, l’informativa sul rischio di mercato e i controlli interni.
La seconda parte contiene tutte le altre informazioni pertinenti. Ciò include procedimenti legali, vendite non registrate di titoli di partecipazione, l’utilizzo dei proventi dalla vendita di vendite di azioni non registrate e insolvenze su titoli senior. L’azienda divulga qualsiasi altra informazione, compreso l’uso di oggetti in esposizione, in questa sezione.
Importanza del modulo SEC 10-Q
Il 10-Q offre una finestra sulla salute finanziaria dell’azienda. Gli investitori possono utilizzare il modulo per avere un’idea dei suoi guadagni trimestrali e di altri elementi delle sue operazioni e per confrontarli con i trimestri precedenti, monitorando così la sua performance.
Il modulo 10-Q e il requisito per il deposito sono stati stabiliti dal Securities and Exchange Act del 1934. L’obiettivo era quello di promuovere la trasparenza nelle operazioni delle società pubbliche, fornendo agli investitori la posizione finanziaria delle società su base continuativa.
Alcune aree di interesse per gli investitori che sono comunemente visibili nella 10-Q includono modifiche al capitale circolante e / o ai crediti verso clienti, fattori che influenzano l’inventario di una società, riacquisti di azioni e persino eventuali rischi legali che un’azienda deve affrontare.
Puoi utilizzare il 10-Q di un concorrente stretto per confrontarlo con un’azienda in cui sei investito, o considerando di investire, per vedere come sta andando. Questo ti darà un’idea se è una scelta forte, dove sono i suoi punti deboli e come potrebbe migliorare.
Altri importanti documenti SEC
Il 10-Q è uno dei tanti rapporti che le società pubbliche devono presentare alla SEC. Altri documenti importanti e obbligatori includono:
Modulo 10-K : il 10-K deve essere presentato una volta all’anno e include l’ultimo trimestre della performance dell’azienda (in sostituzione di un 10-Q del quarto trimestre). Questo rapporto funge da riepilogo dell’anno, spesso contenente informazioni più dettagliate rispetto a un rapporto annuale e deve essere presentato entro 90 giorni dalla fine dell’anno fiscale di una società. Il 10-K generalmente include un riepilogo delle operazioni della società, le prospettive finanziarie della direzione, i rendiconti finanziari e qualsiasi questione legale o amministrativa che coinvolga la società.
Modulo 8-K : questo rapporto viene archiviato se ci sono modifiche o sviluppi in un’azienda che non ha effettuato i rapporti 10-Q o 10-K. Questo è considerato un documento non programmato e può contenere informazioni come comunicati stampa. Se una società cede o acquisisce beni, ha annunci di assunzioni o cessazioni di dirigenti o va in amministrazione controllata, questa informazione viene archiviata con un 8-K.
Relazione annuale : la relazione annuale di una società viene archiviata ogni anno e contiene numerose notizie aziendali comprese, ma non limitate a, informazioni generali sulla società, una lettera agli azionisti del CEO, un bilancio e una relazione dei revisori. Questo rapporto viene presentato alcuni mesi dopo la fine dell’anno fiscale di una società. Il rapporto è disponibile tramite il sito Web di una società o il team di relazioni con gli investitori e può anche essere ottenuto dalla SEC.
Domande frequenti sul modulo 10-Q
Cos’è un deposito 10-Q?
Un deposito 10-Q è un rapporto che tutte le società pubbliche devono presentare alla Securities and Exchange Commission (SEC) dopo la fine di ciascuno dei loro primi tre trimestri fiscali (da qui la “Q”). Il deposito viene presentato compilando un modulo 10-Q.
Qual è la differenza tra un 10-K e un 10-Q?
La principale differenza tra i moduli 10-K e 10-Q risiede nella frequenza e nella quantità di informazioni che contengono. Il modulo 10-K è un rapporto annuale, depositato alla fine dell’anno fiscale di una società. Archiviato una sola volta, riassume tutti i dati dell’anno, compreso il quarto trimestre. Al contrario, il modulo 10-Q viene presentato tre volte all’anno, alla fine del trimestre fiscale di una società. Fornisce informazioni finanziarie per quel trimestre.
Inoltre, il modulo 10-K è un rapporto verificato. Il modulo 10-Q generalmente non lo è.
Le aziende pubbliche devono presentare il modulo 10-Q?
Sì, tutte le società pubbliche statunitensi che emettono azioni ordinarie che negoziano in borsa devono presentare il modulo 10-Q. La data entro la quale devono depositare varia in base al numero di azioni, espresso in termini di valore in dollari, che hanno in circolazione.
Deve rivedere i rapporti che accompagnano i rendiconti finanziari in un 10-Q?
Le 10-Q generalmente non sono controllate o accompagnate dai rapporti dei contabili. Le normative SEC vietano alle aziende di fare dichiarazioni materialmente false o fuorvianti o di omettere informazioni materiali per rendere divulgazioni non fuorvianti. Il personale della SEC esamina le 10-Q e può fornire commenti a un’azienda in cui le divulgazioni sembrano essere incoerenti con i requisiti di divulgazione o carenti in termini di spiegazione o chiarezza.