10 aziende senza debiti (DOX, NHTC, PAYX)
Andare a lungo in questo mercato volatile può essere stressante. Potresti essere in grado di ridurre questo stress se investi in società senza debiti, in particolare se stanno ottenendo buoni risultati in altre aree.
Impatto diretto della concorrenza
Dopo aver mantenuto i tassi di interesse ai minimi storici per anni, la tasso sui fondi federali è ora compreso tra il 2% e il 2,25%. Il tasso aiuta a determinare i tassi per mutui, carte di credito e altri prestiti al consumo. Inoltre, potrebbe esserci un altro aumento nel dicembre 2018. Nel 2019, saranno necessari altri tre aumenti dei tassi e un altro nel 2020, secondo i funzionari federali.
Molte aziende stanno subendo un processo di riduzione della leva finanziaria per molte società, il che è una cattiva notizia. Tuttavia, per le aziende senza debiti è una buona notizia. Ad esempio, prendere tre aziende dello stesso settore, la società A, la società B, C. and Company società A e la società B ha approfittato di bassi tassi di interesse ai minimi storici a combustibile top-line di crescita e / o per riacquistare magazzino a spinta il insolvenza. Pagare il debito è ovviamente il minore dei due mali.
Se la società A e la società B stanno allocando più capitale per il rimborso del debito, allora stanno allocando meno capitale per le spese in conto capitale, o CapEx. Questo, a sua volta, li renderà meno competitivi e aumenterà la quota di mercato per la società C, che non ha alcun debito con la riduzione della leva finanziaria. L’azienda C potrebbe non raccogliere i frutti immediatamente perché la deflazione tende a far cadere quasi tutto con sé, ma supererà la tempesta meglio dei suoi pari e uscirà più forte dall’altra parte. Tienilo a mente quando guardi le azioni qui sotto. Non ci sono garanzie che queste aziende sperimenteranno guadagni di quote di mercato, ma hanno una possibilità migliore di guadagnare quote rispetto ad alcune delle loro coetanee.
Nessun problema di debito
Un bilancio stellare è davvero positivo, ma non è saggio considerare solo una metrica. Le seguenti metriche alla fine del 2017 sono state incluse nel grafico sottostante: posizione di cassa, rendimento del titolo a un anno, flusso di cassa operativo (nell’ultimo anno), rendimento da dividendi, entrate e reddito netto. Una forte posizione di cassa combinata con nessun debito aggiunge valore, motivo per cui un’azienda apparirà più attraente per i potenziali acquirenti.
Per la performance di un anno, vedere un guadagno in un mercato volatile è positivo, ma quando si tratta di investire in società senza debito, è più un investimento che un commercio. Per il flusso di cassa operativo, vedere una forte generazione di flussi di cassa è positivo se combinato con abbondanza di liquidità e nessun debito. Questo rende un’azienda fiscalmente sana. Il rendimento del dividendo è stato incluso. Poiché queste società non hanno debiti e generano un forte flusso di cassa, i dividendi dovrebbero essere sicuri. Per le entrate e l’utile netto, se l’azienda ha mostrato guadagni consistenti negli ultimi tre anni fiscali, vedrai una “Y”. Se l’azienda non ha mostrato guadagni consistenti negli ultimi tre anni, vedrai una “N.”
La linea di fondo
Se stai cercando una società senza debiti e una che paga un dividendo e ha generato entrate costanti e una crescita del reddito netto negli ultimi tre anni fiscali, potresti iniziare la tua ricerca con SEIC, DOX e PAYX.
Dan Moskowitz possiede azioni di FIT. Non ha posizioni in nessuno degli altri titoli menzionati nell’articolo.