L’istogramma MACD aiuta a determinare i cambiamenti di tendenza

La creazione di grafici è uno strumento inestimabile che aiuta i trader a trarre profitto dallo slancio. Qui esaminiamo l’ istogramma MACD ( Moving Average Convergence Divergence ), una misura della differenza tra la linea MACD veloce e la linea del segnale.

Il calcolo della linea del segnale richiede di prendere la differenza tra i due EMA e da quel numero creare una media mobile di nove giorni. Ma un sofisticato software di creazione di grafici semplifica la vita con le sue capacità di back-test che preparano automaticamente tutti i calcoli all’istante per l’utente. A questo proposito, a volte è interessante conoscere la formula utilizzata per derivare il numero, ma non è mai necessario iniziare a calcolare i numeri da soli.

I principi

Qui esaminiamo una serie di grafici e li spieghiamo in dettaglio in modo da comprendere appieno questo importante indicatore e i suoi chiari segnali di acquisto e vendita. Per prima cosa evidenziamo i principi di tutto il lavoro tecnico:

• I prezzi delle azioni tendono a muoversi secondo le tendenze.
• Il volume è sempre una componente forte con le tendenze.
• Le tendenze tenderanno a continuare con forza, una volta stabilite.

Nortel Example

Il primo grafico è quello di Nortel Networks, il gigante tecnologico canadese che ha visto il prezzo delle sue azioni scendere dall’area di 120 dollari canadesi a meno di 9 dollari in un periodo di 53 settimane. A parte due segnali di vendita molto forti nell’estate del 2000, gli investitori hanno prestato poca attenzione a questi forti punti di ipercomprato e hanno continuato a commerciare nell’hype “di strada” che era la norma che circondava così tante delle questioni tecnologiche / Internet di quel periodo.

Dalla prima parte di settembre 2000, la tendenza al ribasso che è stata poi stabilita è rimasta intatta. Detto questo, c’erano acquirenti da quei livelli elevati fino al suo prezzo di scambio a una cifra. Perché un broker o un consulente finanziario dovrebbe rimettere un cliente in un problema che non mostra altro che vendite pesanti al ribasso?

Puoi vedere dalla linea di tendenza tracciata sul grafico, non c’è stato alcun cambiamento nella tendenza dall’agosto 2000. Guarda attentamente il volume diminuito negli ultimi quattro mesi circa mostrato sul grafico. Allo stesso tempo, le medie mobili del MACD stavano abbracciando la linea del segnale, non mostrando alcun chiaro segnale di acquisto o vendita.

A quel tempo, i commenti fatti dall’amministratore delegato dell’azienda John Roth avevano indicato che la società si sarebbe trovata in una modalità di ricostruzione fino alla fine del 2002 e forse anche nella prima parte del 2003. Ora da un punto di vista fondamentale, il tecnico sarebbe rimasto lontano da questo grafico perché un modello di trading laterale inizierebbe a svilupparsi una volta stabilito il minimo. Nel caso di Nortel Networks, il fondo era imminente.

Cisco Example

Nel secondo grafico, quello di Cisco Systems, sono indicati due segnali di vendita molto chiari. Il primo, nel dicembre 2000 dal livello di $ 55, ha visto il prezzo delle azioni scendere drasticamente a circa $ 35 nel giro di pochi giorni di negoziazione, e poi un altro segnale di vendita ha innescato un’altra serie di giorni di ribasso vedendo il problema scendere a metà adolescenti in un periodo di due mesi.

Da allora, puoi vedere che la società ha scambiato in un intervallo piuttosto ristretto (movimento laterale) e le due EMA che componevano il MACD stavano abbracciando la linea del segnale. Questo è un modello “aspetta e guarda”. Dai un’occhiata alla linea di tendenza, che mostra la tendenza al ribasso del volume durante questo periodo di trading laterale. Nessun interesse, nessun volume.

Conclusione

Questi due esempi, sebbene datati, offrono un chiaro esempio di come il MACD può aiutarti a determinare i cambiamenti nelle tendenze sia a breve che a lungo termine. È importante che i trader imparino a riconoscerli e a non scommettere contro di loro. Combattere una tendenza è un modo sicuro per farsi prendere a pugni.