Misurare la forza di un movimento di mercato con il sistema ACD

La maggior parte dei trader e degli investitori conosce il detto “il trend è tuo amico”. Ma decidere cosa costituisce una tendenza spesso si rivela difficile perché dipende dal momento preferito dal trader nel commercio. Inoltre, una volta individuata una tendenza, il trader deve determinarne la forza.

Nel suo libro “The Logical Trader “, Mark Fisher descrive una serie di tecniche per aiutare il suo lettore a individuare gli sblocchi delle tendenzee identificare la loro forza. Il sistema di trading ACD di Fisher utilizza i dati intraday per identificare l’intervallo di apertura giornaliero per la ricerca di scambi. Fisher, un trader indipendente, è il fondatore di MBF Clearing Corp., una delle più grandi società di compensazione del NYMEX.

Sebbene questa tecnica ACD intraday possa non piacere al trader o all’investitore a lungo termine, di seguito è riportato uno sguardo su come la tecnica può essere applicata a un orizzonte temporale più lungo.

Punti chiave

• In questo articolo, esaminiamo il “sistema ACD” di Mark Fisher e come funziona dal punto di vista dell’analisi tecnica.
• Fondamentalmente, questo sistema fornisce punti A e C per l’ingresso di uno scambio e punti B e D come uscite, da cui il nome.
•  ACD è una strategia di breakout che funziona meglio in mercati volatili o di tendenza con un gruppo speciale di azioni e materie prime come il petrolio greggio.

Gamma di apertura

Innanzitutto, esaminiamo come devono essere inseriti gli scambi a breve termine su un grafico di cinque minuti. Utilizzando i primi cinque o 30 minuti della giornata, a seconda dell’equità o della merce, determiniamo l’ intervallo di apertura (OR)  alto e basso. “A up” e “A down” vengono quindi calcolati in base a un numero prestabilito di punti al di sopra o al di sotto dell’OR giornaliero. Nella Figura 1 di seguito, esaminiamo lo stock Broadcom. Un A up (A down) (linee verdi) si verifica se il prezzo del titolo si sposta di $ 0,27 sopra (o sotto) l’OR.

Intervallo di apertura mensile e semestrale

Il range di apertura può essere applicato anche a periodi più lunghi. Proprio come l’OR giornaliero ha maggiori possibilità rispetto alle altre volte durante la giornata di essere il massimo o il minimo, l’OR mensile ha maggiori possibilità di un altro giorno del mese di essere il massimo o il minimo per i prossimi 20 giorni di negoziazione. Una volta che il trader conosce questo fatto, può essere sfruttato per migliorare le probabilità di fare soldi.

Ciò vale anche per le prime due settimane (10 giorni di negoziazione) di ciascun periodo di sei mesi. Il set massimo e minimo durante le prime due settimane di gennaio e luglio rappresentano spesso un’importante area di supporto o resistenza per i prossimi cinque mesi e mezzo.

La buona notizia è che sia gli OR mensili che quelli semestrali sono molto facili da calcolare. Prendi semplicemente il massimo e il minimo del primo giorno di negoziazione del mese per l’OR mensile, oppure prendi i primi 10 giorni di negoziazione di gennaio o luglio per l’OR semestrale e traccia due linee sul grafico. Se il prezzo supera il massimo, viene adottato un pregiudizio rialzista. Se si rompe al di sotto della linea bassa, viene presa una posizione ribassista.

L’intervallo di apertura mensile è tracciato nella Figura 1 (linee arancioni). Vediamo che dopo aver sfondato l’OR mensile, il titolo ha continuato a essere scambiato al ribasso, confermando un orientamento di mercato negativo a medio termine. Un avvertimento anticipato del breakdown è stato fornito dalla forza relativa, o RSI, nella finestra superiore del grafico nella Figura 1.

Pivot vs. Intervallo pivot

I trader più esperti hanno familiarità con i perni. Un punto di rotazione è semplicemente il punto in cui un titolo cambia direzione ed è quindi un punto di svolta. Una barra del prezzo basso pivot ha barre più alte prima e dopo di essa in modo che la formazione assomigli a una “V” o “U”.  Un perno alto sembra l’immagine speculare di un perno basso.

I perni indicano la fine di una mossa a breve termine e un’inversione minore o la fine del trend dominante e un importante cambiamento di direzione. I punti pivot vengono utilizzati per calcolare i livelli di supporto e resistenza di Fibonacci, entrate e uscite di swing trade e in una miriade di altre tecniche di trading.

Un intervallo pivot si basa anche sui valori alto, basso e vicino, ma viene calcolato in modo leggermente diverso rispetto a un punto pivot. Come suggerisce il nome, gli intervalli di pivot hanno un limite alto e uno basso.

Ecco il calcolo da “The Logical Trader”. La stessa formula viene utilizzata per calcolare gli intervalli di pivot giornalieri, mensili e semestrali, ma si noti che per il mese devono essere utilizzati il ​​massimo, il minimo e la chiusura del primo giorno del mese. E per gli intervalli pivot di sei mesi, dovrebbero essere utilizzati i massimi, i minimi e la chiusura dei primi 10 giorni di negoziazione di gennaio e luglio:

• Prezzo pivot (uguale anche alla formula per un punto pivot) = (alto + basso + chiusura) / 3
• Secondo numero = (alto + basso) / 2
• Pivot differenziale = prezzo pivot giornaliero – secondo numero
• Intervallo pivot alto = prezzo pivot giornaliero + differenziale pivot
• Pivot range low = prezzo pivot giornaliero – differenziale pivot

Di seguito, vengono tracciati per Broadcom gli intervalli di pivot mensili (linee blu) e semestrali (linee arancioni). In entrambi i casi, gli intervalli di pivot hanno agito come resistenza (quando in un trend ribassista) o supporto (trend rialzista).

Come l’intervallo di apertura, gli intervalli di pivot possono essere utilizzati per eseguire operazioni. Simile a un’operazione ACD, vengono utilizzati A alti e bassi così come C alti e bassi, ma poiché il trader utilizza intervalli di tempo più lunghi, vengono utilizzati valori maggiori rispetto a quando vengono calcolati i valori giornalieri (non mostrati nella Figura 2). Quando si fa trading su Broadcom, invece di utilizzare un A su di $ 0,27 per fare trading a breve termine utilizzando l’OR giornaliero, il trader a lungo termine applicherebbe un A semestrale da $ 2,50 a $ 3 al di sopra dell’intervallo pivot semestrale, a seconda della volatilità e il prezzo delle azioni in quel momento.

Il lasso di tempo è diverso ma il concetto è lo stesso. L’obiettivo è identificare i breakout, valutare il loro potenziale e quindi fare trading di conseguenza.

Pivot rotante di tre giorni

Un’altra tecnica per aiutare i trader a individuare i breakout è il rolling pivot di tre giorni. Quando l’intervallo di rotazione rotante di tre giorni è al di sotto dell’azione del prezzo, le negoziazioni lunghe sono favorite e, quando al di sopra, sono preferite le negoziazioni corte.

Nell’immagine sopra, un segnale di acquisto viene generato il 1 marzo (n. 1) quando il prezzo supera la A in su. Un lungo scambio è ulteriormente confermato dal fatto che il perno rotante di tre giorni funge da supporto. Il titolo inizia quindi a negoziare in un intervallo in cui il perno rotante di tre giorni passa da supporto a resistenza entro il 5 marzo. Quando il titolo scende attraverso la A al punto 2 del 6 marzo, viene generata una vendita.

Ecco il calcolo per il pivot rotante di tre giorni:

• Prezzo di rotazione mobile di tre giorni = (massimo di tre giorni + minimo di tre giorni + chiusura) / 3
• Secondo numero = (massimo di tre giorni + minimo di tre giorni) / 2
• Pivot differenziale = prezzo pivot giornaliero – secondo numero
• Intervallo del pivot rotante di tre giorni alto = prezzo pivot giornaliero + differenziale pivot
• Intervallo pivot rotante di tre giorni basso = prezzo pivot giornaliero – differenziale pivot

Mettere tutto insieme

Il punto di Fisher in “The Logical Trader” è che gli OR e le gamme pivot sono metodi utilizzati dai suoi trader professionisti per misurare la distorsione di mercato complessiva e sono più potenti del semplice affidamento su supporto e resistenza standard. Come vengono utilizzati insieme gli intervalli di apertura e di rotazione?

• Se OR <intervallo pivot <chiusura = più giorno e il trader è rialzista.
• Se si apre OR

Ad esempio, se OR è inferiore all’intervallo di pivot e supponendo che ci sia un po ‘di spazio tra A in su e l’intervallo di pivot, è comunque possibile effettuare uno scambio lungo. Ma verrebbero acquistate meno azioni, poiché il trader sa che il prezzo ha una forte probabilità di fermarsi o invertirsi quando raggiunge l’intervallo pivot. Ma quando il prezzo viene scambiato al di sopra dell’OR  e dell’intervallo di pivot, il trader ha un grado più elevato di fiducia che l’operazione ha un certo margine di movimento, quindi acquista più azioni poiché ora è un giorno positivo.

La linea di fondo

Il range di apertura fornisce un’area più ampia con una probabilità che sia il massimo o il minimo del periodo in esame. L’intervallo pivot, sia giornaliero che semestrale, fornisce un altro punto di riferimento per il supporto o la resistenza. Tracciando questi valori sul grafico, un trader può vedere immediatamente quando il titolo o il mercato sta guadagnando o perdendo forza e slancio.

Designare dove OR e intervallo di pivot sono in relazione tra loro e al prezzo corrente aiuta il trader a decidere quanta fiducia può essere utilizzata quando si effettua uno scambio. Queste informazioni sono molto utili per prendere decisioni di trading. E, come ogni tecnica di trading tecnico affidabile, è quella che funziona in tutti i tempi.