Conclusione: termini e vantaggi del denaro gestito

Il termine  account wrap è stato creato per fare riferimento a un prodotto che offre una moltitudine di servizi “inclusi” in un’unica tariffa. Quando il settore del wrapping era un prodotto di nicchia piuttosto oscuro, utilizzato principalmente da sofisticati investitori istituzionali e investitori individuali con un patrimonio netto estremamente elevato, tutti coloro che erano coinvolti nel settore del wrapping comprendevano la terminologia ei vantaggi del prodotto. Da allora, tuttavia, l’industria del wrapping si è allargata a un mercato più ampio.

Qui esaminiamo questi cambiamenti, nonché i vantaggi e i veicoli dei servizi inclusi.

Evoluzione del vocabolario Wrap e Brokerage

Quando i progressi della tecnologia hanno ridotto l’investimento minimo richiesto, il conto wrap è diventato disponibile per un pubblico di ricchi investitori al dettaglio. Questo nuovo collegio elettorale non aveva familiarità con i vantaggi del prodotto, quindi “wrap account” è stato sostituito con il più descrittivo managed-money (account). Il cambiamento nella terminologia si è concentrato maggiormente sulla comunicazione dei vantaggi del prodotto e sulla sua struttura dei prezzi (le tariffe sono completamente rese note).

La creazione del conto avvolgere anche causato cambiamenti nel linguaggio tradizionale della intermediazione dell’industria. Diverse fazioni del business della consulenza in materia di investimenti discutono ancora sull’uso e l’adeguatezza dei titoli ” broker ” e ” advisor “, ma gli aspetti economici alla base del dibattito sono indiscussi. La definizione tradizionale del termine broker si riferisce a un professionista degli investimenti che aiuta ad abbinare acquirenti e venditori in cambio di una commissione. La dimensione dello stipendio di un broker tradizionale si basa sul volume delle transazioni negoziate, quindi, se non vengono effettuate negoziazioni, il broker non viene pagato, indipendentemente dal fatto che abbia fornito consulenza di investimento ai clienti.

Questo ruolo del broker è cambiato, tuttavia, poiché alcuni broker hanno iniziato a offrire conti wrap, richiedendo loro di gestire il denaro e completare le transazioni dei clienti. Pertanto, i broker si sono assunti le responsabilità di advisor, non solo portando a termine le operazioni (un servizio che di per sé non riguarda gli asset attualmente in conto cliente) ma anche fornendo la gestione del portafoglio.

Quando un professionista degli investimenti, che sia un broker o un consulente, lavora con prodotti a moneta gestita, gli viene corrisposto un importo forfettario basato sulle attività gestite. Questa commissione è ricorrente indipendentemente dal numero di transazioni che avvengono sul conto dell’investitore. L’investimento basato su commissioni, come viene chiamato questo modello di business, compensa i professionisti degli investimenti per la consulenza che forniscono, non per il numero di transazioni che generano.

Vantaggi del denaro gestito

Quando si investe in prodotti a pagamento, si riceve il vantaggio di una consulenza continua con un consulente finanziario professionista in cambio di una commissione prevedibile. Il consulente è responsabile della gestione del tuo piano finanziario, che include l’esame della tua situazione finanziaria generale, la determinazione della tua tolleranza al rischio, aiutarti a fissare obiettivi, raccomandare un’allocazione degli asset appropriata per i tuoi obiettivi, assistere nella selezione degli investimenti e monitorare il tuo portafoglio e il progresso verso i tuoi obiettivi.

Poiché il consulente viene pagato in base a una percentuale delle attività gestite, ha una partecipazione personale nel successo del tuo portafoglio. Ad esempio, se la commissione del tuo consulente è dell’1% e il tuo portafoglio contiene $ 100.000, guadagna $ 1.000 all’anno. Se il tuo portafoglio cresce fino a $ 200.000, la stessa commissione dell’1% ora vale $ 2.000. Chiaramente, il consulente ha un incentivo finanziario a cercare i migliori prodotti disponibili invece di vendere solo quelli che pagano le commissioni più alte. Questa disposizione riduce la preoccupazione degli investitori oltre a sfornare, e garantisce che i consulenti giocano per la stessa squadra come i loro clienti, sia supporto cliente e consulente di vincere se il portafoglio cresce in valore.

Veicoli di investimento con denaro gestito

Esistono cinque principali veicoli di investimento nell’ambiente di gestione del denaro, ciascuno con caratteristiche e vantaggi diversi. I dettagli di ciascuno variano in base all’azienda che fornisce i servizi, ma ecco le categorie generali:

Programmi tradizionali con account gestito o separato

A differenza dei fondi comuni di investimento, in cui molti investitori uniscono le proprie risorse per accedere ai servizi di un gestore di denaro professionista, i tradizionali programmi di account gestiti (noti anche come ” conti separati “) consentono agli investitori di contrattare i servizi di un gestore di denaro professionista per un conto che è separati e distinti dai conti di altri investitori. Questi servizi includono una significativa gestione fiscale e personalizzazione del portafoglio. Le decisioni di investimento si basano sulle esigenze individuali dell’investitore, non sulle esigenze generiche di un portafoglio progettato per rappresentare un pool di investitori che può contare anche sulle migliaia.

Programmi di consulenza per fondi comuni di investimento

Il termine “copertura di fondi comuni di investimento” è stato ampiamente sostituito da “programma di consulenza per fondi comuni di investimento” per descrivere un portafoglio di fondi comuni di investimento selezionati per corrispondere a un modello di allocazione degli asset preimpostato appropriato per gli obiettivi di un investitore, offerto in un unico conto di investimento insieme ai servizi di un consulente per gli investimenti professionale. Il conto viene ribilanciato automaticamente per mantenere il modello di asset allocation e fornisce rapporti sulla performance consolidati indipendentemente dal numero di fondi comuni di investimento nel modello. È disponibile una varietà di modelli di asset allocation con proporzioni da capitale a reddito fisso, come 100% di capitale, 80/20, 60/40, 50/50, 40/60, 20/80 o 100% di reddito fisso. Un consulente finanziario professionista collabora con l’investitore per determinare quale modello di asset allocation è appropriato per gli obiettivi dell’investitore, la tolleranza al rischio, l’ orizzonte temporale, ecc. E fornisce una guida continua nel perseguimento degli obiettivi finanziari dell’investitore

Conti di intermediazione a pagamento

Il trading illimitato senza commissioni rende il conto di intermediazione a pagamento uno strumento interessante per i trader frequenti. La quota comprende la guida continua di un consulente finanziario professionista e fornisce una misura di comfort per il fai-da-te che preferisce un po ‘di assistenza esperta.

Conti multidisciplinari

Gli account multidisciplinari combinano i servizi di più account manager separati in un unico portafoglio. Questo portafoglio offre tutti i vantaggi di un tradizionale portafoglio con conto gestito, e molto di più, a un minimo di investimento ridotto. Le attività in ciascuno dei diversi gestori del portafoglio sono coordinate da un gestore di copertura per mantenere la conformità con la regola della vendita lavata e ridurre al minimo le passività fiscali sulle plusvalenze.

ETF Wraps

I wrapping di ETF sono uno degli ultimi arrivati ​​nell’arena del denaro gestito e sono simili ai wrapping di fondi comuni di investimento, ma utilizzano fondi negoziati in borsa anziché fondi comuni di investimento come veicoli di investimento. Poiché gli ETF hanno rapporti di spesa inferiori rispetto ai fondi comuni di investimento, gli ETF avvolgono un forte richiamo per gli investitori attenti ai costi.

Il denaro gestito è giusto per te?

Il denaro gestito offre un grado di efficienza fiscale, flessibilità, convenienza e tranquillità che poche altre opzioni di investimento possono offrire. Queste caratteristiche hanno reso gli investimenti a pagamento e i veicoli di investimento con denaro gestito molto popolari tra gli investitori benestanti e sensibili alle tasse. Ma questi veicoli presentano ancora una certa complessità che li rende inadatti a gran parte del pubblico. Prima di procedere con il denaro gestito, scopri se è giusto per il tuo portafoglio consultando un consulente finanziario professionista.