I candelieri illuminano la strada per il trading logico

In Understanding Basic Candlestick Charts abbiamo esaminato la storia e le basi dell’arte della creazione di grafici a candele giapponesi. Qui esaminiamo più in profondità come analizzare i modelli di candele.

Principi alla base dell’Arte

Prima di imparare come analizzare candela grafici, abbiamo bisogno di capire che i modelli di candela, per tutti gli effetti, non sono altro che le reazioni degli operatori al mercato in un dato momento. Il fatto che gli esseri umani reagiscano spesso in massa alle situazioni consente all’analisi del grafico a candele di funzionare.

Molti degli investitori che si sono precipitati nella bolla delle dotcom, prima di allora, non avevano mai acquistato una singola quota di una società per azioni. I volumi al vertice erano record e il denaro intelligente stava iniziando a lasciare il mercato azionario. Centinaia di migliaia di nuovi investitori, armati di computer e nuovi conti di trading online, erano seduti alle loro scrivanie a comprare e vendere il sapore delle dotcom del momento. Come i lemming, questi nuovi giocatori hanno portato l’avidità a un livello mai visto prima e, in poco tempo, hanno visto il crollo del mercato intorno ai loro piedi.

JDSU mostra candele rialziste lunghe dall’agosto 1999 al marzo 2000. Fonte: TradeStation

Diamo un’occhiata a ciò che era uno dei preferiti di molti investitori in quel periodo. Questa presentazione di JDS Uniphase nel grafico sopra è una lezione su come riconoscere le candele rialziste lunghe, che si sono formate quando il prezzo delle azioni della società si è spostato dall’area di $ 25 alla fine di agosto 1999 a un eccezionale $ 140 più nel marzo 2000. Basta guardare il numero di lunghe candele verdi che si sono verificate durante una corsa di sette mesi.

Analisi dei modelli

I commercianti devono ricordare che un modello può essere costituito da una sola candela, ma potrebbe anche contenere un numero o una serie di candelieri su un numero di giorni di negoziazione.

Un modello di candela di inversione è un numero o una serie di candele che normalmente mostrano un’inversione di tendenza in un titolo o una merce analizzata. Tuttavia, determinare le tendenze può essere molto difficile. Forse questo è meglio spiegato da Gregory L. Morris nel capitolo che ha scritto per il classico di John J. Murphy, “Analisi tecnica dei mercati finanziari”:

Una considerazione seria che deve essere utilizzata per identificare i modelli come rialzisti o ribassisti è la tendenza del mercato che precede il modello. Non puoi avere un pattern di inversione rialzista in un trend rialzista. Puoi avere una serie di candele che assomigliano al pattern rialzista, ma se la tendenza è al rialzo non è un pattern di candele giapponesi rialzista. Allo stesso modo, non puoi avere un pattern di candela di inversione ribassista in una tendenza al ribasso.

Il trader che porta i grafici delle candele giapponesi al livello successivo leggerà che potrebbero esserci fino a 40 o più pattern che indicheranno inversioni. Le inversioni di un giorno formano candelabri come martelli e uomini impiccati. Un martello è un ombrello che appare dopo un calo di prezzo e, secondo i professionisti delle candele, deriva dall’azione di “martellare” un fondo. Se un’azione o una merce si apre e il prezzo scende durante la sessione solo per tornare vicino al prezzo di apertura alla chiusura, i professionisti lo chiamano un martello.

Un uomo impiccato è molto importante da riconoscere e capire. È un ombrello che si sviluppa dopo una manifestazione. L’ombra dovrebbe essere lunga il doppio del corpo. Gli uomini impiccati che compaiono dopo una lunga manifestazione dovrebbero essere annotati e risolti. Se un intervallo di negoziazione per il giorno sospeso è superiore all’intero intervallo di negoziazione del giorno precedente, può essere indicato un giorno di intervallo.

Diamo un’occhiata a due grafici, uno con un martello e l’altro con un uomo impiccato. La prima classifica Lucent Technologies e mostra un classico impiccato. Dopo tre giorni un prezzo in aumento, appare l’impiccato. Il giorno successivo, il prezzo delle azioni scende di oltre il 20%. Il secondo grafico mostra un martello da un periodo nel 2001, quando Nortel Networks veniva scambiato nella gamma $ 55- $ 70. Il martello appare dopo due giorni di calo dei prezzi e blocca effettivamente lo slittamento, segnando l’inizio di una corsa di nove giorni con il prezzo delle azioni in aumento di $ 11.

Un modello base di uomo appeso in un grafico di Lucent Technologies. Fonte: TradeStation

Un motivo a martello in un grafico di Nortel nel 2001. Fonte: TradeStation

Per quelli di voi che desiderano esplorare più a fondo quest’area dell’analisi tecnica, date un’occhiata ai libri scritti da Steve Nison. Ha scritto una serie di libri di testo che anche un principiante può utilizzare per comprendere meglio la creazione di grafici a candele.

La linea di fondo

Il fatto che gli esseri umani spesso reagiscono in massa alle situazioni è quello che permette l’analisi grafico a candela al lavoro. Comprendendo ciò che questi schemi ti dicono, puoi imparare a prendere decisioni di trading ottimali, piuttosto che limitarti a seguire la folla. Ricorda che sono i tuoi soldi : investili con saggezza.